什么是期货合同？
期货合同是合同协议,是未来按照已经决定的价格买卖特定的商品或者金融产品。期货交易在主要的交易所进行,或者在电子交易平台上进行(如芝加哥商品交易所的Globex系统)。这些合约在未来的某一天成交,具体时间有参考日,如三月2007S&P500股指期货合约。
在每个交易当中,交易结算机构代替买家对卖家,以及卖家对买家的关系,因此它可以担保操作情况和避免另一方的风险。交易期货的客户要发送抵押保证金和从事交易的交易所,需要把保证金交到交易所。保证金是一种表现债券,一种信任押金,它用来保障市场参与者的能力可以满足他们的财务承诺并覆盖任何可能出现的交易行为责任。
购买期货合约被称为得到买入头寸。卖出一份期货合约作为卖出头寸。当期货价格增加,买入期货头寸盈利,当期货价格下跌,卖出头寸盈利。
一些期货是“强制平仓”,意思是如果你的期货到期,你会收到(如果你是买家)或你必须交割(如果你是卖家)在合约中的商品。例如,芝加哥交易平台交割的小麦期货是小麦特定等级5,000蒲式耳。
期货在金融产品中一般是“现金交割”,意思是在到期时,你被给予,或者需要支付,一定数量的现金,不管平仓时的价格是否比你交易合约时的价格好。比如,在芝加哥商业交易所交易S&P500期货合约就是现金平仓的期货合约。
为什么做期货交易？
当您买进一张期货的合同,就等于在特定的价格购买了原本产品。同样,当您卖出一张期货合同,就等于在特定价格卖出了原本产品。期货价格随时变动,所以风险很高。引起农业产品价格上升的原因,例如:根据天气状况,需求量增加,植物性病菌,和缺乏供应或顾客口味的改变。如果在交易者买进期货合同后价格上升,将会有盈利产生,因为期货合同净值上升。
最大的挑战是预测价格的移动和作出适当的交易决定。如果交易者预计价格会上升,他就要买进期货或认购期权。如果他们预测价格下跌,他就要卖出期货或买进认沽期权。如果他们的期望是正确,那盈利便可产生。不然,就有亏损。现实地,不是所有时间也能作出正确的决定。大部分交易者的预测都不正确,所以风险管理是必须的。
什么是期权？
期权是给持权人权利去买(认购期权)或卖出(认沽期权)特定数量的股票或期货及在特定的时间。
为什么交易期权？
有高风险容忍性的交易者,商品期权交易提供了一个机会去利用一部分的资金来控制大量的位置。
什么是股票指数期货？
利用期货合同来交易不同的单独股票。
为什么交易股票指数期货？
股票指数期货是混合股票和期货的优点。保证金要求不高,只需要百分之二十的保证金。但是,如果您做股票交易必须要百分之五十的保证金。这样杠杆作用度高和提高了交易股票的机会。
比股票更加容易交易,因为它没有uptick的限制。根据证券法规,您必须等到股票价格上升才能卖出。但是,股票指数期货有这样的规定。
每天更新收盘的价格。
减低点差。例如:在MEFF,西班牙交易所交易股票指数期货的点差是欧元二或三毛对比原本股票点差是十毛。
价格透明度高。
股票指数期货的执行非常快速,因为是电子交易。OneChicago里全是电子交易的市场。
交易比较便宜，因为在结算时没有证书转手，但是正常的股票交易需要证书的转手，费用会从中扣除。另外，在超卖的时候或保证金帐户里，没有借贷成本(经纪人在您超卖股票时或用保证金交易时收取的利息)还有，不需要内容说明书，少量的法律文件和少量的费用。正常的股票交易需要比较多的法律文件，确成本会加进费用当中。
股票指数期货相对其他交易:综合性沽售期货组合来说比较便宜。综合性沽售期货必须卖出一个认购期权和买进一个认沽期权，所以两个交易费用会被扣除。
可以做什么交易？
当您开了新帐户，你的经纪人会与你研究和发掘交易机会。或者您联系我们的专业团队，我们会给您提供全方位的系统咨询。提高您获利的概率。
商品期货的目的：
期货市场的主要宗旨和目的是给某商品的使用者和生产者提供一种交易工具，让他们在未来某天以特定价格按照合约成交该商品.远期合同是期货合约早期的格式。
最初，为了提倡更大的市场流动性，成产者和使用者决定统一合约的级别，统一交易日期和地点，统一商品和数量。通过统一的合约，远期合同演变成期货合约并且可以用以交易，在远期合同中没有交易设备。
随着合同统一化的引入，一个新的角色出现在期货市场交易中，它就是投机者。投机者对真正拥有某商品没有兴趣，他们也没有生产并给市场供应商品的能力。投机者的目标就是在市场中盈利。他们的兴趣在于从短期的市场交易中享有优势。
当一个投机者购买一份期货合约的时候，他准备购买的商品的价格是一定的。同理，当他卖出某商品的时候，该商品卖出价也是一定的。期货价格一直在变化，这表示他们目前不稳定。用农产品价格举例，在气候不佳的时候，或者农作物受灾的时候，进口的数量对增加，价格可能上涨。当农产品供应量增加或者消费者购买倾向改变的时候，价格可能会下跌。如果投机者买入期货合约后价格上涨，那么他就会盈利，因为该合约的价值增加了。
对冲：
对冲是为了和现金市场头寸价格风险抗衡所采用的保护过程，它是通过在期货市场中设置同样但是对立的头寸完成。买入对冲涉及购买期货合约来保护对抗可能的商品价格对立的增长。卖出对冲涉及出售期货合同保护对抗可能的商品价格下跌。
对冲是平时用的最多的降低风险的投资策略，虽然它本身可以用做特殊的投资工具。应用广泛的对冲方式包括购买或者卖出认购或认沽期权以及买卖期货。
怎样下期货定单：
无论是顾客还是经纪人，在下单的时候也需要防止错误的发生。所以，在实际上必须让你了解下单时候的流程。
下期货单子总共有八个步骤，我们将会一步一步解释下单的元素。
·辩识身份。
无论你下什么样的单子，首先我们必须知道你的名字和帐户号码。没有这些资料，我们是不能查看你的帐户记录。还有，最重要的是我们没有办法帮助你做交易的。每一个经纪人在为你下单之前，必需你的个人资料。
·当日单或开放单子
当经纪人看到你的个人帐户，开放单。道理很简单，因为经纪人会填写不同的表格，一般来说，他们都是放当日的单，除了顾客特别要求放开放单子。
当日单子有效期为当天交易时间完结为止。如果你的单子没有交易成功，会在市场收盘时自动取消而不会再次提交。
如果顾客在早盘和晚盘夹杂的时候下单(早盘已经完结，但是晚盘还没开的时候)，他们必须说明是下晚上的交易时段或明天白天的交易时段
开放单子或做到为止单就是一直进行交易到成交为止:
·您可以取消单子
·单子成交;
·做到某一天的单子，就是单子会执行到您指定的日期。如果到了最后一天还是没有成交便会取消。
·表明是买进或是卖出的单子
所有的下单表格是分开两边的。左边是买进，而右边是卖出。下单时要表明是买或卖才能下单。
·数量
交易的数量是多少·利用数字来说明交易合同的数量。
·月份及年份
说明送货的月份和年份，因为很多合同在现在都不会送货直到第二个月历年或更长时间。
·商品和交易所
很多商品也会在不同的交易所里进行交易。所以，当下单时，请说明商品种类和交易所。
·表明交易价格
让我们知道您要放的价格。
·单子种类
现在我们必须知道您下的是什么样种类的单子–限价，止损，碰到限价变成市场价的单子·(您可以跳过这里如果您是放市场价的单子)