理财名家评论诚聘英才
富诺财经网 > 新闻详情
期货持仓 | 期市要闻 | 金融问答 | 财经日历 | 交易提示 | 经济数据

什么是股指期货_股指期货交割日是什么

2015-08-19 13:26:11

  什么是股指期货?股指期货交割日是什么?

  本周五是股指交割日,这一天又被称为期指交割日魔咒,指的是在股指期货最后交易日(即交割日)当天,因到期原因引发的期货、现货成交量和价格波动率发生扭曲的现象。炒股的朋友,怎能不了解股指期货?快来看看它是什么?如何利用它套利避险?


  一、什么是股指期货?

  所谓股指期货,就是以股票指数为标的资产的标准化的期货合约。目前我国股指期货以3个股指作为交易对象进行具体操作:

  IF300:以沪深300指数作为标的物的股指期货。沪深300指数是在沪深两市选出300只股票作为样本股,反映的是沪深两市股票综合走势。

  IH50:以上证50指数作为标的物的股指期货。上证50指数是在上市中选出市场规模大、流动性好的50只股票组成样本股,反映的是大盘股的走势。

  IC500:以中证500指数作为标的物的股指期货。中证500指数的成分股为500只中小市值的股票,反映的是中小盘股的走势。

  二、股指期货交割日是什么?

  股指交割日:股指期货于商品期货一样,每个合约都有交割日,到了这一天,所有该合约平仓结算。在这一天闭市前,所有卖方、买方客户必须将合约平仓,现金交割。

  三、利用股指期货套利:

  1、现货与期货存在基差。5月18日的收盘价为例,现货中,上证50的指数为2618点,而期货中,IH1508上证50期指为2575点,基差(现货减去期货)43个点。当现货价格减去期货价格为负数时就可以利用股指期货正向套利了。

  2、方法:卖出期指,买入一揽子股票。以IH50为例就是买入50只上证50指数的样本股股票,目前通过计算机系统可以瞬时买入一揽子股票。同时卖出IH50期货合约,这样待到期货与现货基差缩小时平仓获利。

  3、解释:理论上期货价格与现货价格会无限接近。当期货价格接近现货下行的时候,卖空期指就能盈利了。而如果期货价格没有下行,而是现货价格上行,那么,一揽子股票的上涨就能实现盈利。

  利用股指期货对冲系统风险避险:通过反向操作,即在做多股票的同时做空股指,可对冲系统性风险。基金在遇到系统性风险、股价大幅下跌的时候,由于在期货市场中进行套期保值,能够从容应对基民资金赎回压力。

  股指期货的价格发现:股指期货具有发现价格的功能,通过在公开、高效的期货市场中众多投资者的竞价,有利于形成更能反映股票真实价值的股票价格。

  有钱人玩的股指期货

  有钱才能玩:中证500一个指数点是200元钱,沪深300与上证50一个指数点是300元钱。

  假设沪深300的指数为4084点,一手IF300的价格为4033*300=121万。

  假设中证500指数为4084点,一手IC500的价格为8330*200=167万。

  假设上证50指数为2575点,一手IH50的价格为2575*300=77万。

  没钱怎么玩?对于普通散户而言,可以选择其他套期保值工具,比如:

  1、上证50股指期权;

  2、分级基金A;

  3、融券

网友心情

给力

40

难过

40

惊讶

14

愤怒

40

感动

51

提示×
网友评论
共有0条评论 [查看评论]
网友评论仅供其表达个人看法,并不表明富诺财经网立场。
提示×
热词: 外星生物 高跟入鼻腔 21亿遗产 航班现活蛇
热点聚焦
热播视频
期货导航
上海期货交易所
大连商品交易所
郑州商品交易所
中国金融期货交易所